Paylocity está adquirindo a startup de gastos corporativos Airbase por US$ 325 milhões

A empresa de software de RH e folha de pagamento Paylocity concordou em adquirir a startup de gastos corporativos Airbase por US$ 325 milhões, anunciaram as empresas na quarta-feira.

O acordo está sujeito à aprovação regulatória e deve ser fechado no primeiro ou segundo trimestre do ano fiscal da Paylocity, o que seria em algum momento nos próximos 30 a 60 dias. Ele está sendo financiado por empréstimos sob a linha de crédito rotativo da Paylocity.

É uma saída decente para a Airbase, de sete anos de idade, que foi fundada por Thejo Kote em 2017 para fornecer software para empresas de médio porte que buscam gerenciar melhor seus gastos. Sua plataforma incluía pagamentos de contas, cartões corporativos e reembolsos de funcionários, entre outras coisas.

A empresa fintech sediada em São Francisco levantou pouco mais de US$ 100 milhões em financiamento de capital desde o início de investidores como Menlo Ventures, Bain Capital e First Round Capital, entre outros. De acordo com a PitchBook, a Airbase foi avaliada em US$ 600 milhões pós-dinheiro em 2021 no pico do mercado.

Com sede em Schaumburg, Illinois, a Paylocity é uma empresa de capital aberto e, de acordo com Finanças do Yahootem uma capitalização de mercado atual de pouco menos de US$ 9 bilhões, com cerca de 40.000 clientes. A empresa disse em uma declaração que a adição da Airbase a ajudaria a expandir seu mercado total endereçável além da gestão de capital humano (HCM) e “mais para dentro do escritório do CFO”.

Kote disse ao TechCrunch que a decisão não foi fácil, mas fez sentido no final.

“A Airbase tem muitos anos de experiência e um caminho claro para a lucratividade, mas acabei me convencendo da fantástica oportunidade de criar uma plataforma unificada de HCM e finanças para o mercado intermediário — aproveitando o tamanho e a escala da Paylocity para levar a Airbase a um público muito maior.”

Uma fonte familiarizada com o acordo que desejou permanecer anônima disse ao TechCrunch que o acordo estruturado não inclui todo o dinheiro no balanço da Airbase, que retorna para a empresa, acionistas e funcionários. Incluindo isso, o valor total do acordo é, na verdade, “um pouco menos de US$ 400 milhões”, disse a fonte.

A Airbase tem pouco mais de 300 funcionários. Ainda não se sabe quantos se juntarão à Paylocity. A empresa ao longo dos anos competiu com empresas como Ramp e Brex, com foco na venda de software desde seus primeiros dias. Em um ponto, ela disse que ultrapassou “oito dígitos” em receita recorrente anual (ARR), embora a empresa não tenha compartilhado números exatos.

Esta não é a primeira saída de Kote, que em 2017 vendeu a Automatic para a SiriusXM por mais de US$ 100 milhões.

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